レバレッジの力を活用

資産運用をより効率的に行うためには「レバレッジ」を効果的に使うというのも一つの方法です。レバレッジは資産運用を「梃子の原理」により効率的に行う方法です。株式投資における信用取引、為替取引におけるFX取引、不動産投資におけるローンを活用した投資などが代表的です。

レバレッジの仕組みとは

レバレッジとは、小さな資金で大きな資金を運用することです。代表的な投資としては「株式の信用取引」「オプション取引」「外国為替取引のFX取引」「不動産投資におけるアパートローン」などがあります。

どういう仕組みかというと、簡単に説明すると資金を借りてきてその資金で投資をするということです。例えば、100万円の資金があり、それに誰かから借りてきた400万円を合わせて500万円を運用します。

仮に、10%の利益が生まれた場合、元本が100万円のままなら10万円の利益しかでませんが、500万円で運用した場合には50万円の利益になります。このように、多くの資金を借りて運用する事で、リターンをより大きくすることができるという仕組みです。

この方法は小さい元本で大きな運用成果を発揮するものとして広く利用されています。一方で、想定と逆方向に進んだ場合には多額の損失が発生するリスクもあります。
レバレッジのリスク管理については「レバレッジのリスク管理」のページで詳しく説明しています。

また、レバレッジ取引のデメリットとして資金を借りるタイプのレバレッジ取引の場合には、金利負担が生じてしまうというデメリットもあります。

 

投資商品別のレバレッジ取引の特徴

ここでは、レバレッジを活かした投資の種類についてそれぞれ簡単に説明していきます。リンク先はそれぞれの投資商品についてのレバレッジ効果を解説しているサイトです。

信用取引

株式のレバレッジ取引です。証券会社から資金を借りて投資ができます。最大3倍程度のレバレッジをかけることができます。お金を借りてくる形になるので金利負担が生じます。
>>信用取引とレバレッジ

オプション取引

将来ある商品を一定の価格で売買する権利を買う売買。原資産（対象商品）に対する数倍から数十倍の金額分の取引ができます。差金決済取引となり金利負担はありません。

先物取引

将来のある商品を一定の価格で売買する約束をする取引のこと。オプション取引とにていますが、権利のやり取りではないという点が異なります。
>>日経平均に小額の資金で投資できる（レバレッジ効果）

FX取引（外国為替証拠金取引）

為替の証拠金取引となります。為替の信用取引といわれますが、厳密には資金を借りていりわけではなく、仕組み自体はオプション取引に近いです。
>>FXとレバレッジ

不動産投資（アパートローン・住宅ローン）

ローンを組んで不動産を購入します。マイホームを買うのもおなじです。資金を銀行などの金融機関から借りてその資金で資産を購入しているためです。不動産投資の場合は当然金利負担があります。
>>不動産投資とレバレッジ

「レバレッジの力を活用」の用語解説

ここではこのページで使われた様々な用語について解説をします。リンク先は「金融経済用語辞典」の用語解説ページ、または関連情報が掲載されているサイトです。

・レバレッジとは
レバレッジ（Leverage）とは、テコという意味で、レバレッジ取引は少ない資産で多くの取引をおこなうことを指す。通常は倍数で表現しレバレッジ4倍という場合は資産100万円で400万円分の投資をおこなっているという意味になる。