シャープレシオを同じ条件で比較

過剰リターンをリターンの変動性で割る指標

情報基準日：2026年7月17日

一般的には「ファンドリターン－無リスク利子率」をリターンの標準偏差で割ります。同じ前提で計算した値だけを比較します。

比較・計算する項目

実行手順

1. 比較するファンドの資産クラス、通貨、ベンチマークをそろえる。
2. 同じデータ頻度・期間・無リスク利子率で再計算する。
3. シャープレシオと同時に累積リターン、最大下落、下方乖離、純資産を確認する。
4. リターンがマイナスの期間は、「より大きい数値」を単純に良いと解釈しない。

注意点

標準偏差は上方と下方の値動きを同じように数えます。少数の大きな損失、流動性低下、為替、信用イベントは別に確認します。

一次情報

• 資産運用業協会「投資信託が持つリスク」
• 資産運用業協会「投資信託検索」

比較基準と更新方法

このページは投資信託を、投資対象、運用方針・ベンチマーク、購入時・保有中・売却時の費用、価格変動、分配、純資産・繰上償還、換金、税制口座の順で比較します。対象は本文で扱う同種商品・同じ用途に限定し、異なる資産クラスを同じ順位へ混ぜません。

• 数値・商品条件は、監督官庁、業界団体、各事業者の商品概要・手数料表・契約書面等の一次情報・公式出典を優先します。
• 公式資料で確認できない値は0円・無料・対象外と推測せず、「未確認」または比較対象外とします。
• 金利、手数料、スプレッド、在庫、対象商品、キャンペーン等の変動項目は、申込・取引前に公式ページで再確認します。
• 期間限定特典、広告報酬、申込件数、PV、過去のリターンだけを評価や掲載順の根拠にしません。
• メリットと同じ箇所で、通常時費用、適用条件、元本割れ・信用・流動性等の該当リスクを確認します。

単一の総合点で優劣を固定せず、読者の利用目的ごとに必要な条件を照合します。個別の契約・売買・税務判断は、契約書面と専門家・所管窓口で確認してください。